포카라의 증권 경제

본격적인 성장을 예고하는 전력 반도체 시장 ​ ​ 어제는 KEC가 오늘은 RFHIC가 급등했습니다. 두 종목 모두 전력반도체 관련주입니다. ​ 전력반도체는 기존 실리콘 대신 소재를 SiC와 GaN을 사용해서 만드는 반도체로 앞으로 전기차에 집중적으로 들어갈 예정입니다. KEC가 어제 상승한 것은 지금은 가전용 Si 반도체를 만들지만 SiC 전력반도체 개발을 성공했다는 뉴스 때문이었습니다. 지금도 Si 제품은 풀캐파로 돌아가기 때문에 시설 투자 공시를 했습니다. Si 전력반도체에서 가장 앞서나갈 것으로 예상됩니다. ​ RFHIC는 글로벌 2위 GaN 소자 생산 업체입니다. 역시 GaN도 전력반도체 소재로 사용될 것입니다. 이미 RFHIC는 SK실리콘과 JV를 만들 예정이고 자금도 만들어놨습니다. 2분기에는..

요즘 리오프닝 관련주로서 피부미용 의료기기 주식들 주가가 좋습니다. 제이시스메디칼, 클래시스도 반등중입니다. 외에도 넓게 의료기기 관련주로는 어제 소개한 바이오플러스, 파마리서치, 티앤엘 등도 함께 보세요. 이들 종목들은 모두 영업이익률 20% 이상으로 대단한 기업들입니다. 6개 종목 중 하나 정도는 포트폴리오에 넣어 두시는 것이 좋지 않을까요? ​ 루트로닉은 앞으로 2년간 EPS 증가율이 20% 이상 예상됩니다. PER와 비교해도 고평가는 아닙니다. 재무구조 탄탄하고 프리미엄 제품 수요가 증가하고 있어 기대됩니다. ​ ​ ​ ​ 잉여현금흐름도 지난해부터 좋아지고 있습니다. ​ ​ ​ 좋은 기업입니다만 지금 가격에 추격매수하기엔 부담스럽습니다. 볼밴 하단 대비 100% 가까운 상승률입니다. 보유자 영역으..

지난해 4분기 실적이 대단했다. 올해도 영업이익 증가율 40% 수준 예상. 리오프닝으로 오프라인 공연이 본격화될 예정이다. ​ ​ ​ 현금흐름 좋다. 현금이 쌓이는 중. ​ ​ ​ 고점을 돌파할 경우 추세구간 진입이 예상된다. ​ ​ 4Q21 Review- 컨센서스 소폭 상회: ​ 4분기 매출액은 639억원(+52.9% YoY), 영업이익 163억 원(+55.1% YoY)으로 컨센서스(151억원)를 8% 웃돌았다. 트와이스 정규 3집, 스트레이키즈 홀리데이 스페셜 싱글, 니쥬의 정규 1집 등 발매로 음반/음원 매출이 전년동기 대비 46.1% 증가했다. ​ 소속 아티스트의 다양한 활동으로 출연 및 광고 매출도 142%, 33% 늘었다. 유튜브 및 리퍼블릭 레코즈 매출도 견조해 양호한 외형 성장을 시현했다...

볼밴 하단에서 쌍바닥을 그리는 모습이 종종 나옵니다. 이 때는 더 신뢰해야 합니다. 볼밴 빼고 그냥 쌍바닥만 봐도 됩니다. ​ 쌍바닥은 중간에 꼭지점을 넘어서야 쌍바닥 패턴이 완성됩니다. 5만원을 넘어설 때 쌍바닥 완성입니다. 이 때가 볼밴 상단입니다. 볼밴 매매자 입장에서는 상단부터 분할 매도 할 수 있지만 쌍바닥 패턴을 보자면 그 때부터 본격적인 상승 시작 신호입니다. ​ ​ 쌍바닥 패턴에서 목표주가 / 바닥에서 쌍바닥 완성 지점까지 상승한 만큼을 목표주가로 잡자는 겁니다. ​ ​ ​ ​ 티앤엘이 쌍바닥을 완성할 경우 바닥에서 약 만원 정도 오르게 되니깐 목표주가는 57,000원 정도. 기술적 분석가들이 그렇게 말하니깐 참고하시고 주가가 항상 그렇게 움직이는 것은 아니니까요. ​ ​ 신한증권에서 추정..

50-30 클럽 ​ 고PER 주들이 금리인상 노이즈로 부진하면서 클래시스도 큰 폭 하락했었다. 지금은 상당히 만회했다. 올해는 이익 성장률이 지난해보다 높을 것으로 예상된다. 신제품이 성공해야 할 상황인데 과연 어떨지.... ​ ​ ​ ​ ​ 재무제표에서 가장 중요한 지표가 잉여현금흐름(FCF)이다. 잉여 현금이 증가할 때 주가도 좋다. 클래시스는 올해부터 본격적으로 잉여현금흐름이 증가할 수 있을까? ​ ​ ​ 연간차트 / 꼬리가 장난 아니다. 시점 선택 잘못했다가는 초주검이 될 판이다. 이 종목은 그냥 멍청하게 보유하는 전략이 차라리 맞았다. 보통 낮은 가격에 사고 높은 가격에 팔겠다고 깨방정을 떨지만 과연 성공 확률은 얼마나 될까? 클래시스는 초우량주라서 회복 중이다. ​ ​ ​ ​ 신제품 장비 매출..

올해 30-40 클럽 예상. 대단한 이익률이다. 올해 EPS 증가율 150% 예상? ​ ​ ​ 피부미용 의료기기 지존 클래시스와 비교해 볼 만한 기업이다. 소모품 비중 증가하니 이익률이 높아지는 구조. 올해 상반기 하반기에 각각 신제품 론칭 예고, 상저하고 실적. ​ ​ 소모품 비중이 높아져야 실적 안정성이 높다. ​ ​ ​ 설비투자 없으니 잉여현금흐름 탁월. 부채비율도 크게 낮아지는 중. ​ ​ ​ ​ 피부미용은 대면해야 가능한 서비스 사업이다. 지금처럼 방역 규제하는 때도 이런데 리오프닝이 되면 더 좋아질 것이 분명하다. 주가도 조정을 끝내가는 모습이다. 이제는 전고점 돌파에 도전할 시점 ​ ​ ​ ​ • 2021P 매출액 813억원(YOY +60%)으로 최대 실적 달성. ODM 계약은 MOQ 수량을..

비메모리 유통인데 단순유통은 아니고 기술 솔루션을 제공하는 사업이라서 경쟁력 보유. 지난해 실적기준 PER 5.1배로 저평가. ​ ​ ​ ​ 지난해 4분기에 이례적으로 매출과 이익률이 높았다. 왜 그랬을까? 설비투자가 없고 인건비가 비용을 중요항목이라서 영업현금흐름이 대부분 잉여현금이라서 현찰이 쌓이는 기업이다. ​ ​ ​ 하단에 올 때 매수하면 손해 보기 어려운 종목이니 기다려 보자. 기업개요 ​ 매커스는 비메모리 반도체인 FPGA(Field Programmable Gate Array: 프로그램이 가능한 반도체의 일종으로 회로변경이 불가능한 일반 범용 반도체와는 달리 용도에 맞게 회로를 다시 새겨 넣을 수 있는 반도체)를 기술영업을 통해 판매하고, 기술 지원하는 비메모리 반도체 솔루션 기업이다. 주로 ..

40-20 클럽 기대 ​​ 지난해 흑자전환하면서 단숨에 영업이익률 33% 기록했습니다. 올해는 40%대를 바라봅니다. 대단한 수익성입니다. 요즘 JYP엔터, 와이지엔터 등 엔터 주가 좋습니다. 하이브도 바닥에서 움찔거립니다. ​디어유는 아직 볼밴이 그려지지 않지만 이익률 정말 좋기 때문에 연구 대상입니다. ​ ​ ​​ 대주주의 의무 보유확약 비중이 컸기 때문에 상장 직후에는 물량 이동이 제한적이었으나 향후 6개월, 12개월 오버행 수급은 염두에 둘 필요가 있습니다. ​​ ​ 4만 원에서 5만 원 사이에서 바닥 다지기가 진행 중입니다. 성장성과 안정성을 동시 보여준 2021년 ​ 2021년에는 전년 90만 대비 35% 성장한 120만 구독수를 기반으로 매출액 400억원(yoy +207%), 영업이익 132..

30-50 클럽 예상 ​ 지난해 영업이익 크게 증가했으나 EPS는 10% 증가에 그쳤다. 그러나 올해는 167% 증가 예상. 클래시스, 루트로닉과 함께 피부미용 삼총사. 리오프닝 수혜주니깐 관심 갖자. ​ ​ ​ ​ 올해부터 잉여현금흐름 좋아진다. 회사에서 배당도 신경 써주면 좋겠다. ​ ​ 중앙선 지지 모색 중 ​ ​ ​ ▶ 6분기 연속 최대 매출 달성 ​ • 21.4Q 매출 224억원(+8.7% QoQ) 달성하며 6분기 연속 사상 최대 매출 달성 • 21년 온기 기준 매출액 813억원(+60.2% YoY), 영업이익 226억원(+97.6% YoY) • RF기기(포텐자)의 가파른 매출 성장세(+118.5% YoY)와 고마진 소모품 매출의 증가세(+66.4% YoY)에 기인 ​ • 올해 글로벌 리오프닝 ..

50-30 클럽 ​ ​ 전교 일등을 도맡아 하는 학생이 전교 석차가 3등으로 떨어지면 큰 이슈가 된다. 3등도 잘하는 것이지만 기대감이 크기 때문이다. ​ 클래시스는 4분기 매출과 이익이 공히 20% 이상으로 증가했지만 기대감은 이보다 높았다. 영업이익이 기대치에 미치지 못했다. 신제품 광고 때리느라 비용 조금 많이 썼다. 그렇다고 낙심할 만한 실적이 아니다. 마진율 높은 소모품 매출 좋았다. 신제품도 기대된다. ​ 주가는 이를 반영해서 그간 약세를 기록했다. 탑 라인 성장이 중요하다. 지난해 31% 성장했고 올해도 지난해와 비슷한 28% 성장 전망 ​ ​ ​ ​ ​ 클래시스는 설비투자가 필요 없기 때문에 잉여현금흐름이 매우 좋다. 300억에서 400억 정도 FCF 발생하는데 배당은 꼴랑 39억 정도라면..