포카라의 증권 경제

컨센서스를 넘어서는 호실적을 내놨다. 매출과 이익 공히 30% 이상 증가. 영업이익률 40% ​ ​ 부채비율 8%인데도 ROE 28% 기록했다. EPS 일취월장. 올해도 성장 예상. ​ ​ 잉여현금흐름 정말 좋다. ​ ​ 40-20 클럽, IT 부품주 중에서 최고 종목이다. 시장 약세에 휩쓸려 하단까지 왔다. 공급망 이슈 이런 것에 영향을 받지 않는 기업이다. ​ 4분기 영업이익 228억원(+37.5% YoY) 기록 ​ 4분기 매출액 561억원(+34.7%, 이하 YoY), 영업이익 228억원 (+37.5%)을 기록했다. 계절적 비수기의 영향으로 전기대비 실적은 감소했지만 전년대비 양호한 성장을 보여줬다. 특히 4개 분기 내내 영업 이익률이 40%를 상회했던 부분은 인상적이었다. ​ 2021년 연간 실적..

35-35 클럽 . 최고 종목! ​ ​ 4Q 실적은 무난했다. 올해 순이익 증가율 31% 예상. PEG도 0.5배. ​ ​ ​ ​ 초우량 종목이 볼밴 하단에 오면서 고점 대비 40% 하락. 좋은 분할매수 기회다. ​ ​ ​ 플랫폼과 광고 모두 무난한 성장 기록 ​ - 매출액은 전년동기대비 25.0% 증가한 754억원, 영업이익은 43.4% 증가한 246억원을 기록 ​ - 플랫폼 매출액은 전년동기대비 24.7% 증가한 559억원을 기록. PU(paying user)는 24.6만명으로 전년동기대비 12.4% 감소했으나 ARPPU가 22만 6천원으로 42.3% 증가하며 매출 성장이 이어짐 ​ - 광고 매출액은 178억원으로 전년동기대비 28.6% 증가. 특히 콘텐츠형 광고 매출액이 117억원으로 사상 최고 수..

삼바 경쟁사인 중국의 우시바이오를 미국에서 수출 규제할 경우 삼바 쪽으로 CMO 물량이 몰린다? 우시바이오 미국 매출 비중이 50%이다. 스토리텔링이 될 법 하다. ​ ​ 하단을 하향 돌파했다가 다시 볼밴 내로 들어왔다. ​ 中 우시바이오 美 수출규제 소식에 삼바 상승세 서울경제 2022.02.08. 오전 11:30 ​ ​ 상무부 수출입 미검증 목록 33곳 추가 중국 CMO 우시바이오 포함된 것으로 알려져 ​ 미국 상무부가 중국 기관 33곳을 수출입 미검증 목록(UVL)에 추가한 가운데 중국의 바이오의약품위탁생산(CMO) 기업인 우시바이오가 포함됐다는 소식이 알려지며 경쟁사인 삼성바이오로직스(207940)가 장중 10% 이상 급등했다. ​ 8일 한국거래소에 따르면 오전 11시 20분 기준 삼성바이오로직스..

​ 30-30 클럽이다. 이익률이 너무 빼어나니 관심종목에 넣고 필히 관찰 ​ ​ 작년에 매출과 이익이 일취월장했다. 올해 EPS 증가율 44% - PER 12.4배 추정 ​ ​ ​ 자체자금 창출로 설비투자 커버 가능하다. ​ ​ ​ 이번 기술주 하락장세 속에서 낙폭이 깊지 않다. 밸류 고평가 아니다. 하단에서 매수할 수 있다면 좋을 것이다. 4분기 매출액 241억원(+44.1% YoY) 기록 ​ 4분기 매출액 241억원(+44.1%, 이하 YoY), 영업이익 53억원 (+61.2%)을 기록했다. 매출 성장은 반도체 사업부가 견인했다. 국내 반도체 고객사향 공급 물량 증가에 따른 수혜로 추정된다. 반면 영업 이익률은 전기대비 5.4%p 감소했다. 일회성 성과급 반영 및 인력 증가에 따른 비용 상승의 영향..

노바텍은 독보적인 차폐자석 업체다. 지금까지 태블릿에만 들어갔는데 작년말부터 폴더블폰에도 들어간다. 또한 전장용 제품도 매출이 시작되었다. 대보마그네틱이 하는 탈철사업도 진출을 추진중이다. 탈철에 자석이 사용되기 때문에 사업연관이 있는 것으로 파악된다. ​ ​ ​ 영업이익률 35% - ROE 25% 조합 초우량주 ​ ​ 투자의견 BUY, 목표주가 59,000원 제시 ​ 노바텍에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 59,000원을 제시하 며 커버리지를 개시한다. 목표주가는 2022F 예상 EPS 3,348원에 Target PER 17.7배를 적용해 산출했다. ​ 노바텍은 ① Historical P/E 평균 17.7배(2018~2020년 FY End), ② 고객사 내 독점적 지위, ③ 폴더블폰 향 매출 확대, ..

​ 코웨이는 국내 1위 렌탈업체이고 ROE가 높고 현금흐름이 좋은 기업입니다. 볼밴 하단에서는 분할 매수 관점에서 봐도 무리가 없습니다. ​ ​ 해외부문 성장 지속, 높은 ROE, 적정 PER. 선방 중인 것으로 봅니다. 렌탈산업은 꾸준히 성장합니다. ​ ​ 현금흐름이 더없이 좋습니다. https://blog.naver.com/pokara61 ​ 포카라의 실전투자 : 네이버 블로그 증권, 경제, 책 이야기 blog.naver.com 21.4Q(yoy) 연결 매출액 10%, 영업이익 21% 컨센서스 상회 전망 ​ 21.4Q(yoy) 연결 매출액은 9,522억원(+10.4%), 영업이익 1,569억원(+20.9%)으로 컨센서스대비 매출액 -2.4%, 영업이익 +4.2%가 추정된다. ​ 국내 렌탈 판매는 33..

성장주에 대한 잣대는 PEG가 적합하다. ​ 한솔케미칼의 경우 21년까지 3년간은 EPS 증가율이 PER보다 높았다. PEG가 1배 이하였다. 그런데 올해 추정치를 보면 EPS 증가율이 7.2%, PER 17배 예상. 성장주가 성장세가 둔화될 때 주가를 타격한다고 봐야 한다. 금리 인상 시기와 맞물려 낙폭이 컸다. ​ ​ ​ ​ 주가가 크게 하락한 상태이다. 지지선은 22만 원 수준으로 보는 것이 좋겠다. 지금은 시장 전체 위험인 체계적 위험이 작동하는 때라서 우량주 불량주 할 것 없이 파도에 휩쓸리고 있다. 이 상황이 지나가면 한솔케미칼 같은 우량주가 먼저 오를 것이나 지금은 모두가 주식을 내던지기 바쁘다. 현금을 보유하면서 매수 타이밍을 늦춰잡는 것이 좋겠다. ​ ​ ​ ​ 4Q21 영업이익 395억..

​ 올해 EPS 증가율이 36% 추정, 포워드 PER는 17.4배. 성장주에 PEG 잣대를 적용할 경우 아직 고평가는 아니다. 볼밴 하단으로 고점 대비 충분한 조정을 받았다. 올해 영업이익률 54% 예상으로 상장사 전체 1위다. ​ ​ ​ 고점 대비 39% 조정이면 가격조정은 충분하다. 3분할 매수 대상종목으로 봐도 된다. ​ 4Q21 Pre: 컨센서스를 하회하는 실적 예상 ​ 4분기 연결 기준 매출액 및 영업이익은 각각 247억원(+37.0% YoY, 이하 YoY 생략), 122억원(+36.4%, OPM 49.3%)으로 추정한다. 매출액 및 영업이익 각각 시장 컨센서스를 10%, 14% 하회할 전망이다. ​ 1) 클래시스 매출액은 104억원을 기록하며 전년동기대비 7.4% 상승 할 전망이다. 국내 슈링..

실적을 보면 모범생이다. 꾸준한 이익 증가, 높은 ROE, 낮은 PER 수준. 캡티브 마켓인 삼성그룹으로서 지명도. 모범생은 대체적으로 인기가 없는 편이다. 뜨거운 이슈가 없어서 스토리텔링이 별로다. 그러나 안정성에 방점을 찍는다면 마음은 편한 주식이다. ​ ​ ​ 바닥을 여러 번 다지는 중 ​ ​ ​ ​ 4Q21 Preview: 인건비 일회성 감안해도 양호한 실적 ​ 4Q21 연결 실적은 매출 총이익 3,357억원(+9.8% YoY), 영업이익 671억원(+9.7% YoY)으로 시장 컨센서스(영업이익 700억원)를 소폭 하회할 전망이다. 일회성 특별 격려금 약 60억원을 제외하면 분기 최대 매출총이익과 영업이익이 수준이다. ​ 국내와 해외에서 계열 및 비계열 광고 물량이 꾸준히 증가하면서 1Q21부터 ..

20년에서 21년까지 이익 성장률이 높았으나 올해는 EPS 증가율이 10% 수준으로 낮아질 전망. 약간은 답답한 흐름이 전개될 수도 있겠다. 원재료 가격 상승을 판가로 얼마나 전가할 수 있을지가 관건 6만 원에 저항선이 있다. 투자포인트 및 결론 - 4Q21 영업이익은 142억원(-15.7% yoy, OPM 20.4%)으로 컨센서스 7.2% 하회 전망. 3Q21에 이어 중국산 원부자재의 가격 상승이 원재료비 부담으로 이어졌을 것으로 추정 . 비용 상승에 따라 고객사와 판가 인상 진행 중. 수급이 타이트한 PI 시장 內 1위 사업자인 동사의 가격 협상력을 감안 시 우호적인 협상 결과를 기대하나 실적 반영까지는 시간이 다소 소요될 것으로 전망 - 2H22 판가 인상 효과, 생산 능력 증가, 재료비 하락 나타..