포카라의 증권 경제

노바텍은 독보적인 차폐자석 업체다. 지금까지 태블릿에만 들어갔는데 작년말부터 폴더블폰에도 들어간다. 또한 전장용 제품도 매출이 시작되었다. 대보마그네틱이 하는 탈철사업도 진출을 추진중이다. 탈철에 자석이 사용되기 때문에 사업연관이 있는 것으로 파악된다. ​ ​ ​ 영업이익률 35% - ROE 25% 조합 초우량주 ​ ​ 투자의견 BUY, 목표주가 59,000원 제시 ​ 노바텍에 대해 투자의견 BUY, 목표주가 59,000원을 제시하 며 커버리지를 개시한다. 목표주가는 2022F 예상 EPS 3,348원에 Target PER 17.7배를 적용해 산출했다. ​ 노바텍은 ① Historical P/E 평균 17.7배(2018~2020년 FY End), ② 고객사 내 독점적 지위, ③ 폴더블폰 향 매출 확대, ..

노바텍은 20년에 매출이 급증했습니다. 이는 코로나로 인한 태블릿 수요 증가 때문입니다. 영업이익률 43% 기록. ROE 44%. 40-40클럽은 노바텍이 유일할 겁니다. 대단한 기록입니다. 지난해도 영업이익률 38% - ROE 40% 추정입니다. 높은 이익률이 유지되었습니다. 노바텍이 왜 이렇게 높은 이익률을 유지할 수 있을까요? 삼성전자를 상대로 사업하면서 이렇게 높은 이익률을 뽑아내는 것이 대단하지 않나요? 그 이유는 노바텍이 중국에 희토류 개발하는 현지법인을 보유하고 있고 인건비가 싼 베트남에서 제품을 가공하기 때문입니다. 중국이 희토류 88%를 장악하고 있습니다. 언제든지 무기화 할 수 있어요. 노바텍은 아예 현지에 희토류 공장을 갖고 있습니다. 그래서 노바텍은 희토류 테마주로 거론됩니다. 원재..